Тенденции устойчивого инвестирования

На фоне экстраординарных рыночных условий и продолжающихся глобальных вызовов вопросы охраны окружающей среды, социальной защиты и управления (ESG) остаются в центре внимания компаний и инвесторов.

Потоки устойчивых инвестиций участились после ряда определенных событий: принятие ЦУР и Парижского соглашения в 2015 и 2021 гг., соответственно. В 2022 году число международных проектов в области возобновляемых источников энергии незначительно увеличилось после скачка в 2021 году[1]. 

Одним из трендов является потребность в капитале для системного повышения устойчивости. Энергетический переход требует капитальных вложений не только в производство возобновляемой энергии и электрификацию, но также и в устойчивую инфраструктуру – энергоэффективные здания и промышленность по обезуглероживанию. Например, строительство ультрамегапроекта солнечной энергии в Махараштре в Индии обошлось в 226 млн. долларов США[2]. 

Кроме того, требования к инвестициям в энергетический переход распространяются на всю цепочку поставок возобновляемых источников энергии, включая исследования и разработки; важнейшие полезные ископаемые; производство компонентов; а также установку и эксплуатацию солнечных панелей, ветряных турбин, аккумуляторов и других ключевых технологий. Это свидетельствует о размахе потенциальных инвестиционных направлений. 

Компании могут сыграть свою роль в создании более устойчивой экономики - от масштабирования использования возобновляемых источников энергии и экологически чистых технологических решений до расширения доступа к недорогому жилью и устойчивому транспорту. Эта потенциальная трансформация мировой экономики является одной из крупнейших инвестиционных возможностей за последние десятилетия. По некоторым оценкам, среднегодовые расходы только на физические активы потребуют более 9 трлн долларов для достижения целевых показателей к 2050 году[3].

Существующие механизмы устойчивого финансирования, такие как "зеленые" и социальные облигации и финансирование проектов в области возобновляемых источников энергии, вероятно, продолжат расширяться. Однако этот грандиозный сдвиг в сторону низкоуглеродной глобальной экономики потребует беспрецедентного сотрудничества и инноваций во всей экономике для внедрения новых технологий и продвижения новых бизнес-моделей. 

По мере того, как инвесторы становятся более искушенными в вопросах устойчивого развития, у них растет интерес к действенным инвестиционным стратегиям, нацеленным на преодоление экологических и социальных проблем.

Например, справедливый переход к низкоуглеродной экономике потребует справедливого распределения экономических выгод от этого перехода. К 2030 году переход к "чистому нулю" потенциально может создать 30 миллионов рабочих мест в сфере чистой энергетики, энергоэффективных решений и технологий с низким уровнем выбросов[4]. Потребуются государственные и частные инвестиции, чтобы убедиться в том, что преимущества переходного периода доступны каждому, особенно сообществам, исторически лишенным новых экономических возможностей.

Кроме того, инвесторы потребуют более качественных данных о воздействии и результатах деятельности для принятия наиболее эффективных решений. Такие данные призваны продемонстрировать связь между ESG-факторами и прибыльностью.  

Таким образом, сегодня мы наблюдаем позитивные тенденции устойчивого инвестирования, которые, в свою очередь, ведут к возникновению новых проблем. Их решение требует более изощренных механизмов.

Марина Манвелян 

[1] World Investment Report 2023. URL: https://unctad.org/system/files/official-document/wir2023_en.pdf

[2] Ibid.

[3] The net-zero transition: What it would cost, what it could bring. URL: https://www.mckinsey.com/capabilities/sustainability/our-insights/the-net-zero-transition-what-it-wo...

[4] The importance of focusing on jobs and fairness in clean energy transition. URL: https://www.iea.org/commentaries/the-importance-of-focusing-on-jobs-and-fairness-in-clean-energy-tra...